[快讯]交行定增募资1200亿元 财政部成控股股东

采用非公开发行的锁价定增方式，对二级市场的流动性及股价冲击较小。3月30日，中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行宣布引入财政部战略投资，总金额达5000亿元。此前政府工作报告中提到，计划发行5000亿元特别国债，以补充大型国有银行资本。

交行此次定增募资不超过1200亿元，发行对象为财政部、中国烟草和双维投资。财政部拟认购1124.2亿元，每股价格8.71元，较3月28日收盘价7.36元有一定溢价。发行通过后，财政部持股比例将超过30%，成为控股股东，一级资本充足率也将提高1.28个百分点。当天下午，交行召开媒体和分析师发布会，回应了定价、EPS摊薄、中小股东保护、分红等热点问题。

本次交行发行股票种类为人民币普通股A股，采用向特定对象发行股票的方式。交行党委书记、董事长任德奇表示，财政部作为第一大股东参与，发挥财政杠杆作用；中国烟草和双维投资以战略投资者身份参与，落实国家中长期资金入市部署。副行长周万阜进一步解释，发行价格每股8.71元，不低于定价基准日前20个交易日A股股票均价的80%。发行数量约137.77亿股，占发行前总股份的18.5%。其中，财政部出资1124.2亿元，中国烟草和双维投资分别出资45.8亿元和30亿元。发行完成后，财政部持股比例超30%，将成为控股股东。

由于当前国有大行市净率在0.6倍附近，融资受诸多监管限制。董事会秘书何兆斌解释称，因交行股价处于破净状态，公开增发、配股、可转债等方式不可行，而定向增发不受股价限制，是可行的融资途径。根据交行2024年年报，公司实现归母净利润935.86亿元，基本每股收益为1.16元。定增后公司总股本将增加至880.40亿股，假设净利润不变，仍为935.86亿元，则定增后EPS为1.06元，摊薄幅度约为8.62%。