微软正在重新评估其对外部AI算力供应商的策略。继加强了对AI“新云”服务商的合作审查后，微软被曝出正逐步终止与甲骨文在AI云算力租赁方面的合作。
11月6日周五，这一消息影响了市场对AI数据中心租赁需求的预期。甲骨文股价在美股午盘时段迅速下跌，早盘大涨的“新云”概念股也纷纷回吐涨幅。尽管如此，最终这些股票均以涨势收盘。
据报道，微软近几个月已开始关闭从甲骨文租用的部分计算资源，并决定不再续签相关合同。知情人士透露，随着时间推移，甲骨文提供的算力已不符合微软的技术规格要求，特别是使用的是较旧一代的英伟达芯片，价值有所下降。
就在前一日，有报道指出微软因不满“新云”供应商的高成本和交付延误，正在加强对部分数据中心项目的审查，退出风险较高的项目，并讨论是否暂缓签署新的合作协议。连续两天的报道显示，微软正在重新审视其外部算力采购策略。
对于微软不再续租的消息，甲骨文方面强调其AI基础设施需求依然强劲，包括对较早一代GPU的需求。甲骨文发言人表示，公司仍然看到市场对这类算力的旺盛需求。此前甲骨文曾以高于原合同20%的价格续签四年前购入的GPU租赁合同。
微软对外部算力供应商的态度转变并非始于此次甲骨文租赁协议调整。据彭博报道，微软正在加强对Nebius、IREN和Nscale等AI“新云”服务商的数据中心项目的监督。由于这些公司面临项目建设延迟、监管审批障碍和成本高企等问题，微软管理层对此前的大规模合作产生疑虑。
